Это два крупнейших REIT, которые владеют дата-центрами по всему миру, они достаточно стабильны. Думаю, этот сектор будет расти так же, как электронная коммерция». «Инвестиционные возможности на рынке недвижимости я бы разделил на два класса, — говорит Виктор Серченя. Это крупнейшие логистические центры в разных странах мира. Для сравнения, 2,3% ВВП мира проходит через их логистические центры.
REIT фонды представляют собой коллективные инвестиции в недвижимость для вкладчиков с низким порогом вложений. Покупая акции, вы становитесь совладельцем объектов недвижимости по всему миру и получаете стабильный пассивный доход в виде дивидендов. По своей форме фонды REIT похожи на ПИФ, но приравнивать их ошибочно. В то время как в ПИФ можно купить паи фонда, фонды REIT имеют свои управляющие компании, которые генерируют собственные доходы и расходы от управления фондом недвижимости. На бирже торгуются именно ценные бумаги управляющей компании.
REIT-фонды – что это такое и как помогают инвестировать в доходную недвижимость
Чтобы инвестировать в недвижимость, совсем необязательно иметь многомиллионный капитал, возиться с оформлением, ремонтом, поиском квартирантов и т.д. Однако не стоит очаровываться таким уровнем доходности. Обычно высокий показатель связан не со стремительным ростом денежных поступлений, а со снижением стоимости акций.
- В отличие от физических инвестиций в недвижимость, публично торгуемые REITs можно покупать и продавать на крупных фондовых биржах.
- Один объект недвижимости может сгореть, резко обесцениться.
- Фонды REIT (real estate investment trust) занимаются управлением недвижимостью или владеют ипотечными ценными бумагами.
- «Я бы порекомендовал всем начинающим инвесторам брать крупные REIT с капитализацией хотя бы $20–30 млрд.
- А теперь перейдем к списку законодательных требований по отношению к фондам недвижимости.
Да, существуют и такие объекты инвестиций, так называемые «фонды фондов». Риски, связанные с конкретными секторами недвижимости, также могут влиять на доходность REITs. Например, REITs, специализирующиеся на торговых центрах, столкнулись с серьезными проблемами из-за роста онлайн-торговли. Как видно из таблицы, REITs в среднем показали более высокую общую доходность и значительно более высокую дивидендную доходность по сравнению с широким фондовым рынком.
Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT
Основная часть доходов REIT — это платежи по аренде или выплаты процентов по ипотечным облигациям. Обе разновидности поступлений обеспечивают стабильный денежный поток. Преимущества фонда REIT в сравнении с классической покупкой недвижимости очевидны. REIT в зависимости от опыта и объема портфеля имеет определенный набор знаний и компетенций. У частного инвестора может не хватить собственной экспертности, чтобы показывать столь качественные результаты.
Достоинства REIT фондов и инвестиций в них
Несмотря на то что рынок недвижимости во многих странах падал во время пандемии, отмечает эксперт, в том числе и в Китае, логистические центры были стабильны. И если офисы освобождались, то продукты и товары нужны всем. И в связи с тем, что электронная коммерция развивается, спрос на такие площадки будет только возрастать. Большой залив — самый быстрорастущий регион и там дорогая недвижимость. Из-за нехватки площадей стоимость продолжает расти. Однако фиксация на конкретном государстве более рисковая, чем глобальная.
Важно также оценить долговую нагрузку REIT и качество его активов. Географическая диверсификация портфеля недвижимости может помочь снизить риски, связанные с локальными экономическими проблемами. Важной особенностью инвестиций в фонды REIT является налог на доход.
Эти бумаги приносят дивиденды, а также могут изменяться в цене под влиянием рынка. Кроме того, REIT часто выпускают дополнительные акции под новые проекты — это обычная практика для такого актива. Если дивидендная доходность чаще всего гарантирована, то котировки акций фондов подвержены волатильности в зависимости от ситуации с рынком недвижимости. В связи с этим рынок недвижимости может сокращаться, что отразится на акциях фондов REIT. Бывает и так, что акции этих фондов могут расти и падать намного сильнее, reit фонды чем акции публичных компаний. Говоря об активах в портфеле инвестора, мы часто упоминали недвижимость.
Однако это сопровождается несколько более высокой волатильностью и потенциально большими падениями в кризисные периоды. При выборе REIT стоит обратить внимание на несколько ключевых факторов. Прежде всего, важно оценить тип недвижимости, в которую инвестирует REIT, и перспективы развития этого сектора. Например, в последние годы REITs, специализирующиеся на складской недвижимости, показали значительный рост благодаря развитию электронной коммерции.